Consoante a empresa que publica e a forma como conta, entre 5 % e 14 % dos traders passam uma avaliação. Cerca de 7 % de quem começa uma chega a receber um saque.
Estes números circulam por todo o lado, quase sempre para vender alguma coisa. Sozinhos não explicam nada. A pergunta útil não é quantos falham, é onde exatamente a conta morre, e aí os dados públicos são inequívocos.
As contas não morrem onde se julga
Pergunte a um trader porque se falha nos challenges: dirá que o objetivo é demasiado difícil, ou o prazo demasiado curto. Os dados dizem outra coisa.
Cerca de 60 a 70 % das avaliações falhadas terminam por ultrapassar a perda diária ou a perda máxima, e não por expirarem com o objetivo por atingir. Nas falhas de primeira fase em particular, perto de 71 % são excessos de drawdown diário.
A maioria dos traders não falha porque a estratégia não funciona. Falha porque toca num limite de perda antes de a estratégia ter tido espaço para funcionar.
A distinção importa, porque os dois problemas têm soluções opostas. Um problema de estratégia resolve-se estudando mercados. Um problema de limite de perda resolve-se com uma calculadora, e pode resolver-se esta semana.
A primeira semana faz quase todo o estrago
A maioria das falhas acontece nos primeiros dias, antes de a conta ter produzido negócios suficientes para que uma vantagem se manifeste. É a assinatura de um erro de dimensionamento, não de um mau método: um método que perde dinheiro perde-o aos poucos, ao passo que uma posição demasiado grande para a janela de perda apaga a conta numa sessão.
É também o momento em que mais se opera para começar do que segundo um plano. A conta é nova, a taxa acabou de ser paga, e não fazer nada parece desperdício. Estatisticamente, não fazer nada no primeiro dia é uma das melhores aberturas.
A conta que quase ninguém faz
Quem compra uma avaliação de 100 000 $ pensa naturalmente numa conta de 100 000 $. Do ponto de vista do risco, não é nada disso.
O que conta é a distância até ao chão. Com uma perda máxima de 8 %, a conta sobrevive a 8 000 $ de drawdown e nem mais um. Com uma perda diária de 4 %, uma sessão dispõe de 4 000 $. É esse o seu verdadeiro tamanho de conta, cerca de vinte vezes menor do que o número da fatura.
| Risco por negócio | Perdas antes do limite diário | Antes do fecho da conta |
|---|---|---|
| 2 % do saldo | 2 | 4 |
| 1 % do saldo | 4 | 8 |
| 0,5 % do saldo | 8 | 16 |
| 0,25 % do saldo | 16 | 32 |
Números sobre uma conta Builder de 100 000 $, 4 % de perda diária e 8 % de perda máxima. Leia a primeira linha sem rodeios: a 2 % de risco por negócio, duas perdas correntes seguidas terminam o seu dia, e quatro fecham a conta. Nenhuma estratégia sobrevive a isso, por boa que seja.
Os três comportamentos por trás das estatísticas
As análises de falhas publicadas convergem nos mesmos três, e nenhum tem que ver com conhecimento dos mercados.
- O tamanho da posição face à janela de perda. De longe a primeira causa. Um tamanho razoável numa conta pessoal torna-se imprudente perante um chão de 8 %.
- O revenge trading. Uma perda seguida de imediato por uma posição maior destinada a recuperá-la. É o mecanismo que transforma uma má hora numa conta fechada.
- Não saber parar. A incapacidade de fechar a plataforma depois de uma sessão pesada. O limite de perda diária existe precisamente porque a maioria não o consegue sozinha.
O que faz mesmo mexer o número
- Calcule o seu tamanho a partir do chão, não do saldo. Decida quantas perdas seguidas quer aguentar e divida a perda máxima por esse número. Oito é um bom ponto de partida: o risco fica perto de 1 % por negócio numa conta Builder.
- Saiba sob que modelo de drawdown está antes do primeiro negócio. O estático mede-se a partir do saldo inicial e não se mexe. O trailing segue o seu máximo, por isso uma série ganhadora aperta o chão por trás. Exigem comportamentos diferentes.
- Defina um stop diário abaixo do da empresa. Se a regra fecha o seu dia aos 4 %, feche-o você aos 2,5 %. A regra é um precipício; o seu é uma vedação à frente.
- Passe primeiro pelo teste gratuito, se existir. Não se trata de provar a sua vantagem, mas de descobrir como as regras se sentem sob pressão, antes de o erro custar uma taxa.
- Tire um dia depois de uma perda pesada. Os dados sobre revenge trading são suficientemente claros para tratar isto como regra e não como conselho.
O que as nossas regras fazem de cada um destes pontos
Preferimos mostrá-lo a afirmar que somos diferentes.
- Sem limite de tempo, em nenhum programa. Um prazo é o que transforma um trader paciente num apressado. Os dias mínimos servem para medir regularidade, não para o apressar: 5 no The Builder, 8 no The Sprinter, nenhum no The Starter.
- Drawdown estático nos três programas. O seu chão fica fixado no início e nunca sobe atrás de uma série ganhadora, tanto no The Builder como no The Sprinter e no The Starter. Está escrito na página dos programas, não enterrado nas condições.
- O estado de consistência é visível ao vivo no painel. A regra é de 40 %, 33 % ou 25 % consoante o programa, e vê a todo o momento onde está. Nunca deveria descobrir-se na altura do saque.
- Um teste gratuito de 10 000 a 200 000 $, reiniciável. Mesmas regras, mesmo painel, mesmo motor, sem meio de pagamento.
- Todas as regras publicadas antes da compra, versionadas e datadas. Não se pode gerir um limite cuja existência se ignora.
O resumo honesto
O número dos 90 % é real, mas descreve muito mais a gestão do risco do que o talento. As falhas concentram-se na primeira semana, em limites de perda, com tamanhos de posição que nunca foram sustentáveis perante o chão.
O que é uma boa notícia, porque é justamente a parte que controla antes de colocar um único negócio.
